Film, saraydan gizlice ayrılan bir şehzadenin, kardeşinin sünnet şenlikleri sırasında kimliğini gizleyerek katıldığı bir gösteri grubunda İtalyan bir prensesle yollarının kesişmesini ve beraber atıldıkları serüveni konu alıyor. Küçük yaşlardan itibaren sarayda anlatılan görkemli şenlik hikâyeleriyle büyüyen bir şehzade, kardeşinin sünnet töreni için düzenlenen büyük kutlamaları yerinde görmek amacıyla saraydan kaçar. Halkın arasına karışarak şenliklerin coşkusuna dahil olan şehzade, bu sırada İstanbul’a gelen ve gerçek kimliğini gizleyerek bir gösteri grubuna katılan İtalyan bir prensesle tanışır. Kimliklerini birbirlerinden saklayan bu iki karakterin yolları, şenliklerin renkli atmosferinde birleşir. Şehzade ve gizemli prenses, bir yandan gösteri dünyasının içine dahil olurken diğer yandan kendilerini İstanbul sokaklarında hem eğlence hem de beklenmedik tehlikeler barındıran bir kovalamacanın ortasında bulurlar.